Elementos fundamentais na concessão de crédito
Objetos da análise de crédito
Analisar um crédito significa avaliar os riscos envolvidos em um negócio e a capacidade do cliente liqüidar a dívida nas condições contratadas.
Os dados elementares para avaliar um risco de curto prazo são:
· Ficha cadastral do beneficiário, com informações garantidoras da operação;
· Análise econômico-financeira dos demonstrativos contábeis do proponente;
· Tradição do cliente em operações passadas.
Ao se analisar uma operação de crédito devem-se levar em consideração três elementos fundamentais.
· Segurança
· Liqüidez
· Rentabilidade
· Segurança
O credor, ao conceder crédito, aceita correr um risco por confiar no cliente. Esse risco é reduzido na medida em que o cliente mereça sua confiança. Para se saber se o cliente a merece ou não, tem que se analisar seu caráter e capacidade através da ficha cadastral, e sua capacidade e capital através dos seus demonstrativos contábeis. A garantia adicional ao crédito poderá aumentar a segurança da operação. É a probabilidade do cliente ter condições de atender os fatores determinantes do crédito, caráter, capacidade de pagamento, condição curricular e econômica, além do colateral e da qualidade do conglomerado. Isto significa que o credor aceita correr o risco inerente ao seu negócio desde que o cliente satisfaça a condição de segurança.
Liqüidez
Diz respeito à probabilidade do cliente de honrar seu compromisso no dia e com os eventuais encargos contratuais acordados. Portanto, é a sua capacidade de pagamento. Sendo assim, aquele cliente que depende de crédito em outro credor para liqüidar seu contrato poderá não satisfazer a condição de liqüidez. Esta certeza é reforçada pela análise da situação financeira ou capacidade de pagamento. O cliente que, para liqüidar uma operação em um banco, por exemplo, depende da aprovação de crédito em outro,
poderá não satisfazer a condição de liqüidez.
Rentabilidade
Além de satisfazer os dois sub itens anteriores, a concessão de crédito tem que ser rentável para não comprometer os resultados do credor. Todas as empresas no sistema capitalista visam à obtenção de lucros para expansão das atividades. De nada adianta uma operação segura e líqüida se não é rentável. A realização de operações não rentáveis compromete a médio prazo a própria situação de liqüidez do credor.
Impacto da decisão creditícia na condição financeira do credor
A condição do balanço patrimonial, liqüidez, margens de lucro e fluxo de caixa de qualquer empresa são apenas algumas das áreas significativamente afetadas pelas decisões creditícias. Nenhuma outra função da empresa tem tamanho impacto no seu desempenho operacional e financeiro como tem o departamento de crédito.
Os níveis de lucro do credor serão negativamente impactados pelos pagamentos demorados ou pelo não pagamento do devedor. Despesas de juros excessivas serão efetuadas. Estes custos podem não ser repassados nos preços de venda do credor e além do mais reduzem as margens de lucro. Os lucros são reduzidos pelas despesas de dívidas incobráveis. Custos de cobrança de saldos a receber antigos também impactam os níveis de lucro. O fluxo de caixa também é afetado pelo pagamento demorado ou pelo não pagamento de clientes devedores.
Concessão de crédito e práticas de cobrança influenciam grandemente os volumes de venda e níveis de receita alcançados pelo vendedor. Decisões creditícias altamente restritivas aceitam somente as contas com solvência, mas podem perder vendas e receitas. Acompanhamento agressivo de cobrança pode gerar relações problemáticas com os clientes.
O balanço patrimonial do credor será adversamente afetado pelas contas a receber com giro vagaroso ou ainda por contas incobráveis. Contas a receber devidas pelos clientes devem ser financiadas pelo vendedor. Despesas de juros para financiar contas a receber reduzirão as margens de lucro do vendedor e impactarão negativamente em seu fluxo de caixa.
A liqüidez do credor é prejudicada por problemas de recebimento. O vendedor pode ficar incapaz de gerar fluxo de caixa suficiente para saldar suas próprias obrigações, suas contas a pagar, suas linhas de crédito e seus empréstimos. Isto pode criar uma condição de insolvência para a empresa credora.
A essência da análise de crédito
Em seu conceito mais amplo, análise de crédito é um processo organizado para analisar dados, levantando as questões certas, assistindo no desenvolvimento de alternativas e apoiando solicitações de julgamento. Este processo cobre uma estrutura mais ampla do que simplesmente analisar o crédito de um cliente e dados financeiros para tomada de decisão com propósitos creditícios.
Análise de crédito também inclui análises internas para identificar a própria situação financeira de uma empresa credora. Este conhecimento aborda não somente os objetivos de fluxo de caixa dos recebimentos e a contenção de perdas, mas também a utilização da capacidade e do estoque do credor, e alcançar objetivos de receitas e lucros.
Avaliação de uma carteira de crédito de uma empresa insere-se na nossa definição de processo de análise de crédito. É necessário o foco constante da administração creditícia no mix de um risco creditício de uma carteira. O controle e conhecimento de uma boa carteira pode capacitar o analista de crédito a tomar alguns riscos adicionais. Linhas de crédito podem então ser concedidas para contas com risco um pouco superior, que de outra maneira poderiam ser perdidas. Vendas adicionais também poderiam ser adicionadas ao volume de vendas da empresa credora sem incorrer em níveis de perda inaceitáveis.
A análise de informação creditícia sobre um cliente, obtida de várias fontes externas, representa uma importante fonte de análise. Informação creditícia externa deve ser analisada em relação à sua confiabilidade e relevância em relação ao montante de crédito solicitado por um cliente.
A analise de crédito pode ser utilizada para avaliar os ganhos esperados (receitas) de vendas a crédito. O processo também precisa projetar os riscos (custos e perdas) estimados dessas vendas a crédito. O analista de crédito deve se preocupar com o futuro da empresa com a qual está para entrar em um relacionamento creditício e igualmente conscientizar-se de como tal relacionamento creditício impactará todas as áreas da sua própria empresa.
Adriano Blatt
Profissão: ministra cursos de crédito e cobrança na Equifax, é formado pela USP, pós-graduado nos Estados Unidos e é o autor brasileiro com maior quantidade de livros publicados versando sobre o tema
Site: Não Fornecido
e-mail: adriano@blatt.com.br
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